Регулаторите на ЕС ще изследват връзките между банки и небанки

Регулаторите на Европейски Съюз ще се впуснат по-дълбоко във връзките сред банките и други финансови компании като хедж фондовете, сподели ръководителят на Европейския банков орган, защото опасенията за капацитет за заразяване от стрес в по-широката система.

„ Трябва да вършим повече и ще вършим повече “, сподели Хосе Мануел Кампа по отношение на напъните на регулаторите да плануват по какъв начин банките ще бъдат наранени от напрежението в небанковите финансови институции (НБФИ), които включват хедж фондове, компании с частен капитал и групи за криптовалута. „ Трябва да имаме схващане за цялата съществена верига в НБФИ. “

НБФИ, от време на време известни като банки в сянка, държат съвсем половината от международните финансови активи на стойност към 218 трилиона $. Секторът набъбна, откакто вълната от контролиране след рецесията изведе някои действия отвън обичайния банков бранш, до момента в който други области отвън обсега на регулаторите се разшириха, като криптовалутата.

След удара за пари през 2020 година, когато всеобщото изхвърляне на акции, облигации и други рискови активи провокира пазарна суматоха и интервенции на централната банка, и рецесията на позлатените пазари в Обединеното кралство през 2022 година, регулаторите подвигнаха паника за рисковете в небанков бранш. Те включват големите залози на хедж фондовете върху държавните облигации на Съединени американски щати и излагането на частния капитал на възходящи лихви.

Кампа сподели, че EBA, който организира двугодишни стрес проби на европейските кредитори, ще работи с Европейския съвет за систематичен риск и Съвета за финансова непоклатимост, с цел да създаде по-добро схващане за това по какъв начин банковият потрес в сянка би се разпространил до по-широкия свят система. ESRB е пазачът на финансовата непоклатимост на еврозоната, до момента в който FSB следи световната финансова непоклатимост.

Кампа сподели, че ЕБО към този момент е правил оценки на експозициите на балансите на банките към небанки, в това число заеми.

„ Това са единствено директните връзки “, сподели Кампа в изявление за Financial Times. „ Проблемът е по какъв начин се предава в банките ... Ние сме на доста ранен стадий, само че [разбирането на това] е в основата на това, до което ESRB и FSB биха желали да стигнат. “

Косвените връзки включват дали банките биха могли да бъдат наранени от внезапен спад в цената на активи, известни измежду НБФИ, като съкровища или недвижими парцели, в случай че последната група бъде принудена да продаде тези активи.

Кампа сподели, че разбирането на тези проблеми може да бъде подкрепено посредством създаването на „ обилни минимални области “ на докладване, тъй че регулаторите да разполагат с транспарантни данни за основните експозиции на небанкови институции.

„ Първата стъпка в тази обстановка постоянно е приемането на информация; това е неразбираем бранш, където качеството на данните не е хомогенно “, сподели той.

Кампа също се опълчи на лобирането на европейските банки за шестмесечно удължение на последните световни банкови финансови промени, които ще приведат Европейски Съюз в сходство със Съединени американски щати и Обединеното кралство.

„ Законът споделя януари 2025 година, тъй че, несъмнено, те би трябвало да вършат проекти за използване [на тази дата] “, сподели той за окончателния Базелски пакет, чието използване остава обект на яростни диспути в Съединени американски щати съвсем две години след плануваната начална дата през януари 2022 година „ Не можем да продължим да отлагаме това. “

Той добави: „ Не мисля, че в действителност има случай, който всички би трябвало да прилагаме, с цел да запазим равните условия на конкуренция дата. "

Кампа също не беше съпричастен към настояването на банките в Европейски Съюз законодателите да облекчат посткризисния таван на бонусите, откакто мярката неотдавна беше отстранена в Съединени американски щати.

„ Наистина значимата част е да се уверим, че сме сигурни от тези банки, че тези бонуси са доста добре вградени в ръководството на риска на институциите “, добави той, повтаряйки скорошни мнения на Елизабет Маккол, Член на надзорния съвет на ЕЦБ.